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富奥股份2019年年度董事会经营评述

时间:2020-04-22 17:47    来源:同花顺

富奥股份(000030)(000030)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2019年,中国汽车市场继续延续下滑态势,全面进入近三十年以来低速增长阶段。受中美经贸摩擦、环保标准切换、新能源补贴退坡等因素的影响,汽车行业的转型升级承受了较大压力。汽车产销分别完成2,572.1万辆和2,576.9万辆,同比分别下降7.5%和8.2%。其中,乘用车销售2,144.4万辆,同比下降9.6%;商用车销售432.4万辆,同比下降1.1%;新能源汽车销量120.6万辆,同比下降4%。

2019年,在广大股东的信任支持和全体员工顽强拼搏下,公司努力克服各种不确定因素的影响,加强战略运筹,加快转型升级,完善产业布局,为全面实现“十三五”规划目标奠定了坚实基础。

1.经营稳健逆势求进,历史水平再获突破。在国内汽车行业持续下行、“新四化”发展趋势日益深化、国内外形势错综复杂的严峻形势下,公司全年业绩实现逆势增长。2019年,营业收入与归属母公司净利润再次突破了历史最好水平,实现营业收入100.64亿元,同比增长28%;归属于上市公司股东的净利润8.91亿元,同比增长1.1%,在行业下行背景下仍实现了平稳过渡。“十三五”以来,公司规模实现了23%的复合增长,优于行业平均增速20个百分点,逆势求进。

2.战略布局积极运筹,新兴业务快速发展。秉持“绿色、智能、安全”的战略发展理念,在轻量化、电动化、智能化为产品发展方向上,布局符合未来技术发展趋势的产品。本年度一批具有重大战略意义的项目相继建成和启动,板块布局更加全面,为公司的长远发展提供了充足后劲。电动化方向上,自主投资成立富奥电动系统分公司,新增自主逆变器产品,是一汽自主品牌红旗、奔腾的主力电动车平台的逆变器独家供应商;成立了富奥鑫创新能源电池控股子公司,生产新能源铝合金电池壳体产品,是红旗、奔腾品牌电动车平台的电池下箱体独家供应商。智能化方向上,建立智能化零部件资源,成立了富赛汽车电子有限公司,产品覆盖智能座舱、自动驾驶、网联服务相关领域,具备国内智能化一流的产品技术和制造技术,后续将成为公司在智能化发展方向上的主要力量,也是一汽集团在智能化领域方面的核心供应商资源。轻量化方向上,积极布局铝制底盘部件资源,着力推动相关项目。

3.增收降本协同开展,全面提升发展质量。2019年,在客户降价、重点项目减产等诸多经营压力下,不断寻找收入增长点,创造了收入历史最高纪录。加大实施订单管理力度,全年获取订单135个,预计生命周期收入可达125亿元。加大市场开发推进力度,依托大众、解放、红旗等市场,成功获取了一汽大众奥迪A3、丰田031D底盘、红旗E111双齿轮转向机等多个战略性项目。在行业下行的情势下,积极开拓配套市场,上汽、北汽、东风、吉利等市场均取得积极成果,获取了南北大众EA2111.5T油泵、水泵、串联泵,北汽越野BJ80冷却系统,吉利GK-1滑柱等多个订单;其中高端车型产品包括南北大众MEB新能源车电动水泵、上海大众奥迪A7L散热器等。此外,重点识别优质客户,与华晨宝马、上汽红岩建立了良好的客户关系。持续深入开展采购降成本、生产性降成本、质量提升、新项目成本优化工作,提高管理效率与效益,全方位降本增效。

4.自主研发稳步提升,开发能力频获认可。“实现技术突破,具备自主开发能力,向同步开发迈进”是公司“十三五”研发目标。近年来,两级研发着力夯实能力建设,实施研发机制与模式变革,推进项目与市场深度融合,目前成效已逐步凸显,有力支撑了新市场开拓。一方面,核心业务研发取得了丰硕成果,满足整车客户对自主研发、自主创新和同步开发的要求。底盘事业部的正向开发能力已经获得国内外整车用户的高度认可,极大地满足整车客户对轻量化和可靠性的要求;泵类事业部以其国际领先技术水平,参与国际竞标,取得大众集团全球发包项目获取国际订单,并应整车要求开展墨西哥工厂建设;热事业部在三温区空调开发领域也具备自主研发的高端水平。另一方面,新兴业务研发也屡获突破,为公司顺应汽车“四化”发展趋势注入自主研发的创新动力。电动泵类以其技术优势取得大众MEB平台电动水泵订单,铝合金轻量化传动轴、复合材料钢板弹簧、高强度紧固件等在轻量化和紧固技术等领域拥有雄厚的技术储备。

5.国际化战略统筹推进,全球化布局未来可期。坚持开放合作理念,抓住汽车全球化发展机遇,逐步完善国际化资源布局,海外订单项目、海外建厂、海外客户拓展及客户关系深化均取得了积极成果。2019年新增北美、欧洲、俄罗斯海外询价项目12个。在北美市场,万国、福特、佩卡、北极星、沃尔沃的项目均取得突破性进展,产品覆盖水泵、油泵、真空泵、传动轴、散热器模块、减振器;在欧洲市场,积极开拓大众曼恩、宝马、达夫等新国际用户。随着大众墨西哥和万国配套项目进行,墨西哥建厂按计划有序推进,为未来北美海外事业运营奠定基础。俄罗斯传动轴合资项目工厂建设也在积极实施,充分利用传动轴配套卡玛斯经验,进行本土化生产,俄罗斯市场的嘎斯、帕斯等OEM业务将得到相应延伸。二、核心竞争力分析

1.市场优势

公司以汽车零部件整车配套为主要业务,具有广泛的客户基础,与国内外诸多整车客户保持长期稳定的战略合作关系。国内主要乘用车客户有一汽集团、上汽集团(600104)、北汽集团、长安集团、东风集团、广汽集团、吉利集团、长城汽车(601633)、华晨宝马、奇瑞集团、江淮汽车(600418)、比亚迪(002594)汽车、大众中国等。商用车客户几乎遍及国内主要整车厂:一汽解放、东风汽车(600006)、北汽福田、中国重汽(000951)、北奔重型、安徽华菱、郑州宇通、厦门金龙等。国际客户有万国卡车、美国康明斯、通用公司、墨西哥大众、德国宝马、德国曼恩、俄罗斯卡玛兹、南非大众、韩国大宇、雷诺三星等。

在深耕国内汽车配套市场保持发展优势的同时,积极推进核心业务的国际化发展,如:泵业事业部参与德国大众全球发包项目并取得订单,企业综合竞争力已达到国际同等水平;底盘事业部通过新产品项目的顺利开展,受到德国大众高度评价,并受邀参加欧洲整车的同步开发项目。公司在欧洲成立办事处,重点开发欧洲市场,并与德国大众集团建立了稳定的战略合作伙伴关系。

2.产品优势

近年来公司在“轻量化、电动化、智能化”新增或拓展的产品系列,均为伴随整车客户新车型同步开发的产品,多数产品是相关新车型项目的独家供应商,这不仅全面快速的提升了企业的技术能力,也为后续企业的可持续发展提供了市场订单方面的稳定保障。

商用车产品方面,公司紧跟一汽解放J6、J7车型换代提升发展步伐,积极投资并提升产品开发能力和生产制造能力,例如传动轴产品质量及寿命达到了国内最高水平;钢板弹簧产品疲劳寿命达到国际一流水平,是国内唯一实现该技术标准的钢板弹簧企业。乘用车产品方面,结合大众、红旗、奔腾等新车型的开发,不断向“轻量化、电动化、智能化”拓展产品系列,例如大众MEB平台逆变器产品是伴随MEB电动车平台同步开发的全球最先进一代的逆变器技术;一汽红旗、奔腾自主品牌的逆变器产品达到国内一流、国际同步的技术水平;电动空调、电动压缩机等产品均为结合大众MEB平台开发的最先进一代技术;泵类产品技术水平达到国际水准,具备参与全球竞标并取得订单的能力;底盘产品的结构件开发能力和系统集成能力达到国内一流水准,并得到德国大众等国际整车客户的高度评价。智能化领域,即将投产的富赛汽车电子有限公司拥有智能座舱、自动驾驶、网联服务等方面的品类齐全的产品线,产品技术达到国内一流水准。此外,不断向高端车型市场拓展,成为解放J6、J7等高端重卡,奥迪A6、Q5,红旗H9、H7、HS7、HS5等高端乘用车的独家或第一供应商。

3.品牌优势

公司始终坚持走品牌路线,“富奥”品牌经过多年打造和精心维护,在整车客户端,“富奥”品牌已成为最值得信赖的零部件战略资源;在同行业内,“富奥”品牌是最值得尊敬的竞争对手和合作伙伴;在资本市场上,“富奥”品牌被打造成为最值得选择的投资方向;公司积极参与社会公共事业,“富奥”品牌成为肩负社会责任的优秀企业形象。

4.机制优势

公司1998年成立,2007年完成国企改制,2013年登录资本市场。多年来,不断探索公司制改革,积极完善市场化机制,目前已成为国内具有现代化企业制度优势的零部件上市公司。公司股权结构由中央企业、地方国资、民营资本、自然人等多种所有制成分构成,形成了以董事会为核心,以市场化为原则,权责对等、协调运转、有效制衡的混合所有制治理机制。在公司发展过程中,依托混合所有制股权结构,体制机制效能得到发挥,创新发展活力得到释放,激励机制得到完善,改革发展取得长足进步,历史业绩屡获突破。

5.研发优势

作为主要客户的核心战略供应商,具备优先、同步、高端开发优势。公司在全国范围内建有14家研发中心,其中10家省级研发中心,1家市级研发中心,6个国家认可试验室,具有一定的资源规模优势。事业部自主研发,研发与市场深度融合,形成了以事业部和平台公司为研发主体,以集团化体系能力建设和共通技术支撑为管理模式的协同研发体系,具有符合市场发展的研发体制优势。公司开展以研发规划为核心的全面研发管理、加强研发体系建设,建立“大研发”理念,具备提升自主研发的管理优势。

6.技术优势

公司拥有有效专利195项,其中发明专利24项,同时在工艺开发领域拥有多项专有技术。底盘系统装配、电动泵、逆变器等产品线具备国际先进的制造技术,其中变量油泵制造、高强度连接件、高强度轴管、少片变截面板簧、涡轮增压器制造、电动转向、内高压成型、商用车转向器转向阀体加工技术及实验技术、控制臂球头加工及压装技术和奥迪底盘装配、汽车空调电动压缩机装配技术和电机逆变器装配技术等保持国内领先水平。

7.布局优势

在国内,公司的区域布局紧跟整车集团,布局较早,其广度及集群效应在国内汽车零部件行业中处于优势地位。截止2019年底,分布于东北、华北、华东、西南、中南等五大生产基地,全国7省、13市的56个制造服务基地在高效运转,与整车协同,发挥区域布局与产业集群优势。继续完善国际化资源布局,开展海外建厂、国际并购,逐步具备国际化零部件集团的全球研发、生产、销售、服务等一体化协同能力。三、公司未来发展的展望

(一)竞争格局及发展趋势

1.行业产销承压

新冠疫情带来消费者购车需求下降、企业生产受阻、产品出口困难增加等负面影响,对国内市场将产生重大冲击。作为国民经济支柱产业,党中央高度重视汽车产业发展。商务部等三部委联合发布了相关扩大汽车消费的举措,包括出台新车购置补贴、“以旧换新”补贴等稳定汽车消费政策。随着国家有关政策的逐步落实,以及各地政府接连出台促进汽车消费政策,汽车市场将加快恢复。

2.产业转型加快

智能互联、信息技术等高新技术在新能源汽车、智能汽车上的应用,以及新的产品理念、新的组织运营模式和商业模式的进入,对整车及零部件产业链准确把握趋势、实现升级发展带来巨大挑战。

3.行业竞争加剧

汽车产业正处于转变发展方式、优化产业结构、转换增长动力,由高速增长转向高质量发展的关键时期,汽车市场正从增量市场向存量市场转变,市场洗牌进程进一步加剧,以市场为导向的竞争态势将愈发激烈。

(二)公司发展战略

公司“十四五”战略发展规划:继续贯彻“绿色、智能、安全”的战略发展理念,继续坚持“稳中求速”和“承继、引领、开放、创新、共享”的经营理念;以市场需求为导向,以战略规划为引领,以转型升级为契机,全力推进“一个核心、两个转变、三个打造”;深度聚焦主营业务增长,切实提升企业运营效率,持续深化事业部体制建设,最大限度发挥资本运作优势,促进富奥公司向“专业化、规模化、国际化”发展。

(三)2020年经营计划

在新冠疫情、汽车行业转型升级、低速发展的特殊历史阶段,我们将担当发展使命,围绕“增速发展、持续发展、创新发展、开放发展”的大局要求,积极开拓市场,加快转型升级,提升自主创新,落实降本增效,布局国际化资源,保持战略定力,打好2020年攻坚战。

2020年,重点做好以下几个方面的工作:

一是全面提高发展质量,增速发展。公司“十四五”将以“成为具备自主核心技术能力和全球资源布局的国际化零部件集团”为发展目标。市场开拓将遵循国内OEM市场、售后市场、海外市场同步发展,商务车和乘用车均衡发展,逐渐从传统车型市场向高端车型市场过渡,全力优化市场结构,努力提高配套品级,支撑战略目标的实现。商用车市场,紧跟解放公司“国内领先、世界一流”的发展战略,抓住解放公司快速发展、市场景气度稳步提升的契机,着力提升长春、青岛、成都、柳州四地的市场占有率;全面开拓上汽红岩、安徽华菱、济南重汽、陕汽等优质客户市场。乘用车市场,围绕一汽大众、红旗、轿车、丰田四大客户的战略布局,保证MQB第四包、DYMPV、C100、941B等后续车型及重点项目的全面获取。重点开发宝马、北京奔驰等高端优质客户,公司已将宝马市场开发作为战略项目,并以底盘、泵类、紧固件、减振器等产品为突破口,与客户进行了深入对接与交流。

关注重大运营风险,做到及时有效应对。进一步强化降本增效,加大降成本力度,降低费用开支,加强新投资项目管控。灵活运用市场化手段,加大各管理体系激励力度,调动员工积极性。

二是全力应对转型升级,持续发展。深度聚焦“轻量化、电动化、智能化”发展方向,确保新增产品系列符合三大发展方向,持续推进现有产品的转型升级,加快转型升级项目的落地、建设、投产。电动化方向,继续完善驱动电机资源布局;智能化方向,将以与富赛汽车电子有限公司为基础,快速扩展智能网联化产品系列;轻量化方向,加强铝制轻量化部件的开发。同时,公司2017年布局的大众MEB平台电动车的逆变器产品将在2020年SOP,未来将随着整车产量的增加逐步释放产能。其他大众MEB平台电动车产品如电动水泵、新能源热管理产品也在紧跟主机厂计划节奏,有条不紊地进行生产准备。

三是继续深化自主研发,创新发展。立足自主研发,建立“大研发”理念,研发重心由分散的部件开发向模块化开发、系统化开发迈进,例如底盘事业部整合公司内部底盘零部件资源,启动电动底盘系统开发;热事业部创新性地开展新能源车热泵空调系统的开发。强化自主创新,深度聚焦产品技术方向,充分识别未来产品及前瞻技术,实行研发机制创新、产品技术创新,关注创新成果应用,例如泵业事业部积极开展电动泵研发抢占市场;E事业部电驱动研发工作也随着德国大众集团项目的有序推进发展迅速。

四是进一步加快国际化,开放发展。以“十三五”期间的国际订单、国际建厂项目为基础,持续深耕欧洲与北美,以海外事业部为主导,依托美国公司、欧洲办事处,贴近国际整车企业开展交流对接,全力争取全球发包订单。充分利用资本运作手段,助力研发、生产、销售的国际化资源布局。

(四)风险与挑战

一是宏观环境和市场方面。受疫情影响,2020年全球汽车销量仍面临整体下滑的风险,国内汽车市场产销也承担较大压力。积极应对新冠肺炎疫情对汽车产业链的影响,加强对供应商的风险评估和监控,确保供应链安全;要密切跟踪客户市场表现,优化组织生产,全力保障零部件产品按时按质的供应。充分开发“国内”“国际”两个市场,进一步加大海外市场拓展力度,加快订单获取。

二是产业升级和创新方面。随着汽车产业“四化”技术不断升级,要求整车及零部件企业持续关注科技创新、加强研发投入。公司“十四五”规划明确,将以提升自主研发能力为核心,向技术领先型企业转变。将通过自主发展、技术引进、联合开发等多途径达成自主同步开发的目标。加大资源的投入,加快科研成果转化的速度,作为汽车零部件企业,在技术方面争取引领整车的发展。

三是全球化和布局方面。国际整车企业普遍实施全球平台产品和采购策略,要求零部件供应链具备与整车企业国际市场拓展战略相符的配套供货能力。在公司战略的引领下,将与更多的整车企业建立战略性合作伙伴关系,并加强与国内外零部件供应商及科研院所的联盟合作,优化自身的采购、物流等资源。